股票停損點怎麼設？我賠 2% 出場後它創新高，下次還是會這樣做

最後更新時間： 2026 年 11 月 12 日

停損點不是一個固定的百分比，而是一套事先想好的出場條件。我的做法是看兩把尺：個股跌破均線、同族群的資金也在流出，兩個都到就出場；大盤轉弱的時候，個股一破線當天就走，不等第二把尺。下面用我兩筆已平倉的真實紀錄，信驊（賠 2% 出場後它創新高）和聯亞（沒執行乾淨，約 −15%），把這套停損點怎麼設攤開給你看。

前言

你有沒有過這種經驗：停損停在一個價位，賣掉之後，它掉頭往上，一路創新高。

那一刻腦中最容易冒出的念頭是：「早知道就不要停損。」然後下一次，你開始猶豫，開始想「這次再等一下」。

我先把結論放前面。信驊這一筆，我整筆賠 2% 出場，一個月後它衝到 19,795 創新高，比我的出場價高 20%。我今天回頭看，規則一個字都不會改。因為停損停對不對，不是看賣掉之後它去了哪裡，而是看出場的當下，有沒有照事先想好的規則走。

股票停損點怎麼設？

股票停損點怎麼設，我的答案不是挑一個百分比，而是先想三件事：現在是什麼盤勢、個股有沒有破線、族群資金還在不在。

市面上常見的停損點設法，大概分三類：

• 價位型：進場就先決定「跌到 OO 就走」，固定的價位或固定的幅度。好處是簡單，缺點是不管盤勢，一視同仁。
• 均線型：均線，就是過去一段時間的平均成本。股價跌破你依賴的那條線，代表進場理由失效，就出場。
• 盤勢型：看大盤現在的狀態決定停損快慢。大盤轉弱，停損就要快。

我自己主要用後兩種搭配。

停損點要設幾 %？

我沒有固定的百分比。

固定幅度的好處是好執行，進場前就知道最多賠多少。它的問題是，同一個數字對波動大的股票可能太緊，一個正常的震盪就被洗出去；對波動小的股票又可能太鬆。而且它不看盤勢，大盤好跟大盤壞都用同一把尺。

所以我用的是「條件」而不是「數字」：條件到了就走，賠多少是結果。信驊那筆最後是 −2%，那不是我事先設定的數字，是照條件出場之後算出來的。

我的做法：出場看兩把尺

1. 個股跌破均線：進場的理由失效了。
2. 族群資金流出：同族群（同一個題材的股票）在漲幅排行上的股票變少，代表整個題材的錢在撤。

兩個都到，就不留戀。

個股的漲跌可能是雜訊，放到族群層級看，資金到底是在進還是在退，通常清楚很多。我自己有一套自建的產業資金流向工具，每天看資金在產業之間的輪動。

盤勢決定停損的速度

兩把尺不是公式，盤勢是前提。

大盤在多方修正（指數還在漲勢裡，但開始回檔）的時候，我的操作不積極，停損就要快：個股一破線，同一根 K 棒（也就是當天）就出場，不等隔天，也不等第二把尺。盤勢正常的時候，才等兩把尺到齊；大盤強勢的時候，我可以多給它一點空間。

重點不是找到一個神奇的數字，而是讓停損的速度跟著環境走。

💡 Richard｜補充
以上是我自己的做法，每個人的操作週期、資金大小都不一樣，請用你自己的計畫去調整，不要照抄。

停損是保險，不是預測

先把一個觀念講白：停損是保險，不是預測。

保險的意思是，你買它不是因為你覺得明天會出事，而是因為出事的時候你扛不起。停損也一樣。你設停損，不是在賭它會繼續跌，而是在決定「我願意為這個判斷付多少保費」。

所以出場之後，股價漲回去，並不代表保險買錯了。就像你一年沒出車禍，不會覺得保險費白繳。信驊這一筆，我付的保費是 2%。

那怎麼讓保費維持在小數字？我的做法是用零股，也就是不滿一張的零碎股數，一小口一小口進，判斷錯了只賠一點。

我的信驊回合：賠 2% 出場，一個月後創新高

以下是這筆從進場到出場的紀錄，都是已平倉的實際成交。

8/5：零股試單，進場 15,990

前一天盤中殺到 15,255，隔天沒有再跌破這個低點。從線型（K 線走勢的形狀）判斷，我認為它要往上攻擊。一股一萬六，我用零股試單，一小口，判斷錯只賠一點。

8/6、8/12：沿路加碼

8/6 在 16,600 加碼，8/12 在 17,120 和 17,215 再各加一筆。

8/14：最高 18,600，帳面一度 +12%

這天最高來到 18,600，收 17,690，收盤留了一根長上影（K 棒上方拖著一條細長的線，代表衝上去之後被壓回來）。帳面一度 +12%，到這裡為止，劇本都是對的。

長上影之後，我在等它再往上攻，結果沒有攻。這個「該動沒動」，就是一個警訊。

8/19：爆量跌破均線，盤勢多方修正，16,030 全出

8/18 大盤轉成多方修正，這是我每天都會先判讀的大盤狀態。隔天 8/19，信驊爆量（成交量突然放大很多）跌破均線。

這時候我手上的資訊有兩個：個股破線了，而且盤勢在多方修正期。照前面講的，這種盤勢停損要快。我在 16,030 全部出場，整筆用實際成交算是 −2%。

出場之後

出場後，它先再跌了 11%，跌到 14,600。這一段，停損護住了我。

接著是我得誠實講的部分：8/24 前後見到 14,600 之後，它一路回頭，到了 9/8 衝到 19,795 創新高，比我的出場價高了 20%。

誠實說：它漲回去了。但 8/19 那天的我，手上沒有這個資訊，當天能做的決定只有照規則走。用事後的高點去評價當天的決定，對那天的自己不公平。

💡 Richard｜悄悄話
我的復盤賺的賠的都寫。信驊這筆我特別想挑出來，因為這是多數人最難受的那種賠：賠得不多，但賣完它就創新高。

停損後它反彈、創新高，怎麼辦？

停損之後它創新高，規則不用改，要不要再進場，是另一筆交易的決定。

這句話我自己很看重，因為最危險的不是這次賣掉的難過，而是下一次的反應：怕再賣錯，開始不敢照規則走。一旦你為了不後悔而改規則，規則就沒用了。

我分成兩個問題來看：

1. 上一筆停損對不對？看當時的資訊和事先的規則，不看事後的最高點。
2. 現在要不要再進？那是新的一筆，要有新的進場理由，不能用「我剛剛被甩掉」或「我要賺回來」當理由。

兩件事分開，我心裡才不會亂。

認賠殺出的對照：聯亞沒有執行乾淨的代價

信驊是「執行乾淨，仍然被甩」。聯亞這筆，是反過來的對照：第一個警訊來了，我沒有一次做完。

8/31：八天漲 27% 的衝刺日，零股追進

聯亞是光通訊龍頭之一。8/31 是它八天漲 27% 的衝刺日（那一段漲最猛的一天），我當天分三筆追進去，均價 3,412，一樣用零股。

題材是對的，但追在八天漲 27% 的衝刺日，起點就貴。這是我這筆的第一個學費。

9/4、9/8：第一個警訊只出一小部分，還回頭去接

9/4 一根長黑（開高收低、跌幅很大的 K 棒）殺到 2,980，是第一個警訊。我只先出了一小部分，在 2,985。

9/8 盤中看它反彈，題材還在，我在 3,080 伸手去接。這種在下跌途中去接的動作叫接刀。結果收盤前殺到 2,825，我接的當天就砍，2,880 出，不過夜。

接刀要快認：接的當天就砍，少凹一天少賠一段。

9/9：跌破均線 2,845 全出，整筆約 −15%

9/9 又開高走低，連反彈都撐不住一天。光通訊族群在當天漲幅排行上的股票，從 7 檔剩 3 檔，資金暫時流出光通訊。個股破線，加上族群資金流出，兩把尺都到，我在 2,845 全出，錢轉去更強的族群。

出場後它又跌了 9%，到 2,585，停損先保護了我。但它沒有繼續跌，10/5 前後一度反彈回 3,000，比我的出場價還高。所以這筆也一樣：先保護，再談對錯。

兩筆放在一起看

真正的差別在第一個警訊那天。信驊我是破線就全出，聯亞我是先出一小部分、又回頭去接，一路拖到 9/9 才全出。同樣是零股、同樣是已知的規則，執行是否乾淨，差了十幾個百分點。

延伸閱讀：停損以外還有哪些出場理由，可以看股票賣出時機怎麼抓？持股混太久也是出場理由；整套出場觀念可以搭配股票出場怎麼做？完整教學與實用策略。

為什麼不乾脆放著等它漲回來？

信驊和聯亞後來都漲回出場價之上，那為什麼不乾脆放著等？

因為出場的當下，你不知道它會先跌多少。信驊出場後又跌了 11%，聯亞又跌了 9%，那一天沒有人能告訴我它會停在哪裡。放著等，等於把「賠多少」交給市場決定；停損，是自己先把這個數字定下來。

而且等的代價不只是帳面。這個我在股票不賣就不會虧錢嗎？你正在付出的 3 大隱形代價裡講過：不賣不等於沒虧，代價只是被藏在時間裡。聯亞出場之後，我的錢是轉去當時更強的族群，而不是卡在原地等。

大盤轉弱的時候，停損點的速度更要快，這部分我的做法寫在股市大震盪！大跌怎麼辦？。

常見問題 FAQ

Q1：停損點怎麼設？

我不用單一的固定價位。我先看盤勢：多方修正期，同一根 K 棒就出場；平常則看個股有沒有跌破均線，再加上族群資金有沒有流出，兩個都到就不留戀。另外用零股控制部位。以上是我的做法，請依自己的操作週期調整。

Q2：停損點要設幾 %？

我沒有固定的百分比。固定幅度好執行，但同一個數字對波動大的股票可能太緊、對波動小的可能太鬆，也不看盤勢。我是用條件出場（個股跌破均線、族群資金流出），再用零股把每一筆的虧損壓小。信驊那筆 −2% 是照條件出場後的結果，不是事先設定的數字。

Q3：認賠殺出之後它反而創新高，怎麼辦？

先承認這是停損的一部分。停損是保險，不是預測，保費付了不代表保險買錯。信驊那筆我賠 2%，一個月後它創新高，我的規則沒有改。要不要再進場，是另一筆交易的決定，要有新的進場理由。

Q4：股票停損要等收盤再看嗎？

看盤勢。大盤在多方修正期，我的做法是同一根 K 棒就出場，不等隔天收盤確認，信驊 8/19 就是爆量跌破均線當天全出。盤勢強的時候，才有多給它一點空間的本錢。這是我的操作習慣，不是通則。

Q5：移動停損或停損單，我該用嗎？

停損單，是事先掛好一個價位自動出場的單；移動停損，是隨著股價上漲，把這個價位往上調。這兩個工具我自己不當主力，因為我的停損速度是由盤勢決定的，不是固定在某一個價位。也有人用固定價位，那就要想清楚那個價位對應的是什麼理由，而不是隨便抓一個百分比。

結語

停損，是為判斷錯誤買的保險；紀律，是讓你下次還敢進場的底氣。

下次你的停損點被觸發，賣掉之後它漲了，先別問自己「我是不是又賣錯了」，問問自己：照我事先想好的規則，我當天有沒有做到？

本文為個人操作紀錄與教學分享，所列為已平倉交易，不構成投資建議，投資前請自行評估風險。

今天就分享到這裡。我是 Richard，有任何問題都歡迎在下方留言問我。

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關於 Richard

專職投資人，做台股波段。文章裡的進出都是已平倉的真實紀錄，不是事後編的案例。我自己有一套自建的產業資金流向工具，每天用來看資金在產業之間的輪動。