最後更新時間： 2025 年 10 月 29 日
🧭 前言
你有沒有這種感覺？
好不容易決定要進場買股票，
結果隔天就開始懷疑人生：
「完了，是不是買太高？」
「會不會又要被套在天花板上？」
現在網路上滿滿的資訊，每個人都在說該買什麼、該追哪一檔，
但真正讓人猶豫的，其實不是「要買哪一檔」，而是「要怎麼進場才不會後悔」。
其實，股票進場沒有那麼神秘。
它不是在猜低點，而是在找「風險可控、勝率合理」的出手時機。
這篇文章，我想和你聊聊：從觀念、方法到實戰，怎麼一步步建立自己的進場思維。
📚 為什麼「進場」這麼難
為什麼在投資中，老是在進場後，就開始焦慮，怕自己買在高點？
在思考「怎麼進場」這問題之前
不妨先問問自己幾個問題
- 買進後，什麼時候要獲利了結？
- 如果跌下來，哪個價位是我不該再撐的？
- 最重要的——我為什麼要買這檔？
如果以上三個問題你都沒想過，
那恭喜你，找到進場焦慮的根源了。
大多數人進場後會慌、會怕，
不是因為市場太難懂，
而是因為：沒有計畫。
看到新聞喊多、分析師喊買，或者怕錯過漲勢，就急著跳進場。
那股票的進場，應該思考哪些事情呢？
讓我們繼續看下去～
💡Richard｜日常補充
沒有計畫的進場，就是在賭運氣。⚙️ 股票進場的三大核心觀念
股票進場的前提，取決於自己是屬於怎麼樣的交易者
這裡我想聊的是以中短期操作為主的進場觀念。
股票進場不是買高或低，而是買對
很多人看到股票十幾塊、甚至不到十塊，
就直覺覺得：「好便宜喔，可以多買幾張！」
看到上千元的股票，反而覺得：「太貴了，我買不起。」
但這種想法其實是錯的❌。
價格高低，並不能代表股票的價值。
我們來分開看一下低股價與高股價的情況👇
低股價 ≠ 便宜貨
低股價的公司，也就是我們常聽到的「雞蛋水餃股」。
如果一檔股票長期待在低價區間，通常代表公司本身有些狀況：
- 獲利不好：EPS長期下滑，或是虧損。
- 產業沒競爭力：夕陽產業，需求下滑。
- 公司治理有問題：老闆不務正業，經營不透明等等。
也正因如此，才會讓市場不願意用更高的價格來買，因此才會長期處於低價格。
不過，如果低股價公司正在轉型、從虧損轉為獲利，那反而可能是「便宜的好機會」。
這時候進場，就像在發現市場還沒注意到的寶石。
高股價 ≠ 太貴買不起
當一檔股票長期維持高股價，換句換說，就是當股票下跌時，有人願意去買進，支撐價格。
這通常意味著它的體質與獲利能力夠強。
尤其是一家公司的EPS能持續成長，越賺越多，股價就容易往上滾
這就像是請家教時，如果老師教學穩定、有口碑、成果看得見，家長即使要多付錢也願意。
高價股常常會有以下特徵：
- 獲利強勢，持續增長
- 現金流穩定
- 產業具有成長性
不過也不是說可以無腦買高價股，還是要時時刻刻注意產業前景，以及股票的獲利性。
一旦發生產業的反轉，公司又來不及調整，高價也會變成無情的刀刃。
EX：2011年的宏達電
時間比價格更重要
除非你是做定期定額，或是放超長線的投資者，
否則進場時機的重要性，絕對不亞於選股本身。
很多人進場的理由都太臨時。
聽到分析師喊多、看到股價暴漲、怕再不買就追不到，於是急著進場，
結果往往就是買在高點，被套在山腰。
也有另一種情況：
看到股價跌很深、覺得「反正這麼便宜，買一點應該不會錯吧」。
結果買完後，股價在那個區間橫盤好幾年，
漲也不漲、跌也不跌，資金被困在那裡。
這就是「⏱️時間成本」在投資裡最容易被忽略的一環。
同樣是幾年的時間，
如果資金能放在更有成長力的公司，
你的報酬率可能天差地遠。
損益比的重要性
在股票進場之前，
最常被忽略、卻最關鍵的一件事，就是：損益比。
很多人進場的時候只想著「會漲多少」，
卻沒想過「要是跌了怎麼辦？」
成熟的投資人，在買進股票前就要先有個藍圖。
- 漲到哪裡要減碼或獲利了結
- 跌到哪裡要停損離場
尤其是停損，我們不是在和股票談感情。
一旦發現股票走勢跟自己入場的想法不同，就該果斷出場，而不是幻想「它會回來的」。
當你能在進場前就設定好這兩個界線，自然就能知道：漲時能賺多少、跌時會虧多少，
損益比也就清楚了。
理想中，除非勝率非常高，
否則「獲利空間 > 停損空間」才是能長期活下去的關鍵。
這就是所謂的大賺小賠。
🔍 如何判斷進場時機
股癌講過一句話我很認同：
很多事情沒有絕對的黑或白，更多時候是灰階的。
「股票進場」也是這樣。
到底該看什麼條件才進場？沒有標準答案。
重要的不是照誰的方法，而是找到一套你有信心的策略，
並在出手前就想好進出場規劃。
以下我整理幾種常見、也比較通用的進場依據，
不論你偏向基本面派、技術面派，或是看籌碼面，
都可以當作檢查清單來參考👇
基本面
- 營收連三月成長
- 三率（毛利、營利、淨利）趨勢向上
- 同產業龍頭啟動
技術面
- 均線糾結後突破（多頭排列）
- 放量突破整理區間
- KD 黃金交叉、MACD 柱狀體轉正
籌碼面
- 投信／外資連續買超
- 散戶持股比下降
💡Richard｜日常補充
進場的依據不一定只有一種，不如說每一種依據都可以當作一種「現象」
越多加分項，投資的意願就越大
就像是一家餐廳，服務好，環境舒服，餐點好吃，這家在你心目中的分數會越來越高！💡 建立自己的進場SOP
建立自己的股票進場SOP是非常重要的！
這裡分享我的SOP給大家參考。
股票進場 Step 1｜題材面：資金會不會進來？
第一步，我會先觀察這檔股票是不是市場上熱門題材，或者有機會成為下一波焦點。
一個很重要的概念：
股票要漲，得有資金推。 股票要跌，只要沒人撐就會滑下去。
因為我的操作週期大約是一個月至一季，
所以「資金輪動」一直是我最關心的重點之一。
📌思考方向：為什麼現在要買？
是因為產業開始熱？
還是資金剛進來、剛發動？
股票進場 Step 2｜技術面：線型夠不夠強？
題材面看完，接著我會看技術面，
確認有沒有出現明顯的多方型態。
最常見的像是：
- 區間整理突破
- 均線多頭排列
因為我的操作週期不算太長，
所以我會要求短期內要有一定的上漲力道。
📌 思考方向：線型是不是強勢的？
若整理過後重新放量、K線轉強，
那通常是我會特別留意的時機。
股票進場 Step 3｜基本面＋籌碼面：誰在買？公司賺不賺？
接下來我會檢查基本面與籌碼面。
基本面代表公司的體質與爆發力：
- 營收是否連續成長
- 三率（毛利、營利、淨利）是否穩定上升
籌碼面則反映「這檔股票現在是誰在玩」。
我會看買賣家數變化：
- 人數增加 → 籌碼發散（扣分）
- 人數減少 → 籌碼集中（加分）
📌 思考方向：股票是不是被大戶收走？公司有越賺越多嗎？
股票進場 Step 4｜資金控管與入場規劃
若以上步驟都做完，確定是自己想要入場的股票
最後就是要做資金的分配，先問問自己幾個問題：
- 滿倉買進多少？佔資金比例多大？ ⇒ 決定資金佔比，才不會讓單一持股佔總資金太重！
- 目標在哪裡？是否要獲利了結？ ⇒ 設立一個目標，到達目標後，做獲利了結，心態更穩定。
- 跌到哪裡要停損？ ⇒ 設立停損，真的下跌時，才不會慌亂。
看完這四個步驟，
應該對「進場SOP」有更清楚的概念了。
每個人的投資風格都不同，
這份SOP不一定要照抄，
重點是找到一個你能長期執行、心裡最穩的節奏。
🧠 股票進場常見迷思與糾正
① 等跌更多再買
「再等等，應該還會更便宜。」
結果股價真的不回頭，錯過整段行情。
👉 重點：市場不會等你準備好，趨勢一旦形成，猶豫就變成成本。
✏️解決：做分批入場，有基本部位後，真的上漲，也會比較不急躁；下跌也不會虧損太多。
② 聽消息進場
「朋友說這檔穩賺不賠，分析師也推薦！」
結果自己根本不知道為什麼買。
👉 重點：別人能賺的邏輯，不一定是你能執行的策略。
✏️解決：入場前要清楚地知道為什麼進場，甚麼情況要出場。
③ 只看價格不看價值
「這檔才十幾塊，很便宜耶！」
但低價 ≠ 便宜，高價 ≠ 昂貴。
👉 重點：價格是市場給的標籤，不是公司真正的價值。
✏️解決：買賣股票不該看絕對金額，而是應該看「%數」
④ 一漲就追，一跌就怕
股價一紅就興奮進場，一黑就急著停損。
像是被市場牽著鼻子走。
👉 重點：你的節奏不該由K線決定，而是由計畫決定。
✏️解決：進場前，做好進出場規劃。
⑤ 想等「最完美」的進場點
「等技術面再漂亮一點、再多一根紅K再說。」
結果永遠沒買到。
👉 重點：市場沒有100分的進場點，行動比完美更重要。
✏️解決：同第一點，研究完SOP後，先有基本倉，再考慮接續的進出場。
⑥ 進場不設停損
「應該會反彈吧，再等等。」
這句話，害過無數投資人。
👉 重點：停損不是失敗，而是風險管理。
✏️解決：我們不是和股票談戀愛，當進場動機已經不見時，就要果斷停損出場。
⑦ 把短線變長線
原本想短線賺一波，結果被套之後改口：「我是長期投資。」
👉 重點：進場動機消失後，不能為了逃避現實，而強制改變當初的進場動機。
✏️解決：同第六點。當進場動機已經不見時，就要果斷停損出場。
⑧ 只關注進場，不想出場
進場時滿懷期待，但完全沒想過要怎麼退場。
👉 重點：買進只是開始，出場的紀律才決定你能不能長期活下來。
✏️解決：做好規劃，才不會在突發事件發生時，不知所措。
其實，投資人不是不知道該怎麼做，而是常常忘了初衷。
🧩 結語
雖然常聽人說：「進場是入門，出場才是大師」，但進場依然是投資中最關鍵的一步。
進場的成本，會直接影響你的心態。
多數人情緒性出場，其實不是因為市場太殘酷，而是因為一開始的進場點太差，導致自己撐不住波動、看不下去虧損。
從進場、加減碼、到最後出場，每一個環節其實都彼此連動。
要能穩定獲利，重點從來不是預測市場，而是讓每一次進場都在計畫之內，而不是情緒之下。
進場的當下，也許你無法保證一定賺，
但只要你的思考是有邏輯、有紀律的，
那每一次出手，都是離成熟更近的一步。
今天先分享到這裡。
下一篇，我會聊聊「出場」——真正決定報酬率的那一步。
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